在Web3的世界里,“去中心化”“自主掌控”是高频词，许多人以为这里是“法外之地”，可以摆脱传统金融的束缚，但事实上，随着DeFi（去中心化金融）的兴起、NFT市场的波动以及链上衍生品的复杂化，“在Web3里倒欠钱”已从理论可能变成现实风险，究竟哪些场景会让你“负债累累”？又该如何避免？
DeFi借贷：高杠杆下的“债务陷阱”
DeFi借贷是Web3中最常见的“欠钱”场景，其核心机制是“超额抵押”——用户锁定加密资产作为抵押，借出其他资产（如稳定币USDT、DAI），但若市场剧烈波动，抵押品价值下跌，就可能触发“清算”，让你不仅失去抵押品，还可能倒欠债务。
举个例子：你抵押价值1000美元的ETH（假设1 ETH=3000美元），借出500美元USDT，若ETH价格暴跌至2000美元，抵押品价值降至666美元，低于150%的清算线（500美元借款×150%），清算机器人就会强制卖出你的ETH偿还债务，若ETH价格继续跌至1500美元，抵押品价值仅500美元，不足以覆盖500美元借款，你就需补缴抵押品或偿还差额，否则“债务缺口”会一直存在，甚至因复利增长扩大。
更危险的是“杠杆借贷”（如Aave、Compound的闪电贷），虽然短期无需抵押，但需在单笔交易中立即偿还，若套利失败或智能合约漏洞导致资金损失，借款人需自行承担债务，甚至面临无限追偿（因为链上交易记录公开可追溯）。
NFT与FTX崩余：盲目杠杆的“崩盘代价”
NFT市场的非理性繁荣曾让许多人“梭哈”收藏，但背后隐藏的杠杆风险同样致命，2021年NFT牛市期间，平台如NFTfi允许用户用NFT抵押借款，或通过“蓝筹NFT”（如Bored Ape、CryptoPunk）质押获取稳定币，再买入更多NFT“以贷养贷”。
当NFT市场降温,地板价暴跌，抵押的NFT价值远低于借款金额，平台会强制清算NFT，若NFT难以出售或价格持续下跌，借款人不仅失去收藏品，还需倒欠剩余债务，2022年FTX暴雷后，Web3领域掀起“去中心化交易所（DEX）挤兑潮”，部分用户通过借贷平台买入FTT（FTX平台币），试图“抄底”挽回损失，结果FTT归零导致借贷爆仓，资不抵债”。
Layer2与跨链桥：隐藏的“ gas债务”与合约漏洞
Web3的扩容方案（如Layer2）和跨链交互虽提升了效率，但也带来了新的债务风险，在Arbitrum、Optimism等Layer2上，用户需支付“Layer2 Gas费”，若账户余额不足导致交易失败（如抵押失败、借款未到账），可能触发智能合约的“罚金机制”，产生额外债务。
跨链桥更是“高危区”，2022年Nomad跨链桥被黑客攻击，价值1.9亿美元的资产被盗，部分用户因参与桥上借贷，资金损失后需按合约偿还债务，一些“高收益理财”项目打着“DeFi Yield Farming”旗号，实则通过“庞氏模式”吸引资金，当项目跑路，用户不仅本金归零，若曾通过借贷参与，还需独自承担债务。
如何避免Web3“倒欠钱”？核心原则与风险控制
Web3的“债务风险”
- 拒绝超额杠杆：DeFi借贷尽量保持抵押率低于80%，避免“满仓抵押”；NFT投资只用闲钱，不碰抵押借贷。
- 理解智能合约：借钱前仔细阅读借贷协议的清算机制、利率模型，避免因“点一下就借”忽略风险。
- 分散资产配置：不把所有资金投入单一项目或链，降低黑天鹅事件（如项目跑路、黑客攻击）的冲击。
- 预留“安全垫”：账户中保留足够稳定币，应对Gas费波动或补仓需求，避免因余额不足被强制清算。
Web3的“自由”不等于“无责”
Web3的核心是“自主权”，但自主权的前提是“风险认知”，在这个链上交易透明、算法驱动的新世界里，“倒欠钱”并非危言耸听，而是对盲目、贪婪的警示，唯有敬畏技术、理解规则、控制欲望，才能真正享受Web3带来的价值，而非被债务裹挟，在去中心化的世界里，你是自己的银行，也是自己的风控官——责任，永远与自由相伴。
